سوئینگ تریدینگ (Swing trading) چیست؟ بهترین اندیکاتور برای نوسان گیری ارز دیجیتال کدام است؟

در این مقاله می‌خواهیم با یکی دیگر از مفاهیم بازار ارزهای دیجیتال به نام سوئینگ تریدینگ آشنا شویم و آن را خدمت شما عزیزان شرح دهیم. علاوه بر این موضوع قصد داریم که در این مطلب بهترین اندیکاتورها برای تحلیل کردن بازار ارزهای دیجیتال را نیز خدمت شما عزیزان معرفی خواهیم کرد تا بتولنید به واسطه آن بهتر از قبل به تحلیل این بازار بپردازیدد. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید تا موضوعات فوق را مورد تحلیل و بررسی قرار دهیم.
معامله کردن با استفاده از روش سوئینگ یکی از روش‌های معامله کردن در بازارهای مالی می‌باشد که در بازارهایی به مانند فارکس و ارزهای دیجیتال مورد استفاده قرار می‌گیرد. این روش از معامله کردن به همراه چند روش شاخص دیگر بخش بسیاری از تحلیل‌ها را به خود اختصاص داده‌اند. ما برای این که بتوانیم زمان مناسب را برای ورود و یا خروج از یک معامله پیدا کنیم باید از اندیکاتورها در تحلیل‌های خود استفاده کنیم. در ادامه این مقاله به صورت مفصل به مبحث نوسان گیری خواهیم پرداخت، با ما همراه باشید.

سوئینگ تریدینگ یا همان نوسان گیری چیست؟

سوئینگ تریدینگ یا به اصطلاح همان معاملات نوسان گیری یکی از پرکاربردترین روش‌هایی است که در معاملات روزانه و یا به اصطلاح کوتاه مدت مورد استفاده قرار می‌گیرد. می‌توان این گونه بیان کرد که این روش بهترین روش معامله برای افراد تازه وارد نیز هست، دلیل این سخن این است که سرعت این نوع از معامله از دیگر روش‌های معامله روزانه کمتر است و این به افراد تازه وارد کمک خواهد کرد تا فرصت بیشتری را داشته باشند تا معامله خودشان را مدیریت کنند و بتوانند بهترین زمان را برای ورود به معامله پیدا کنند.

با استفاده از این روش از معامله معامله گر قادر خواهد بود که پوزیشن معامله خودش را تا روز بعد و یا چند روز بعد باز نگه دارد. در ادامه این مطلب در مورد پرکاربرد ترین اندیکاتورها که در معامله مورد استفاده قرار خواهند گرفت توضیحاتی را خدمت شما عزیزان خواهیم داد. تمامی اندیکاتورهایی که در ادامه به آنان خواهیم پرداخت مربوط به بازارهایی به مانند فارکس و بازار ارزهای دیجیتال است که این مسئله کاربرد وسیع این اندیکاتورها را به ما نشان خواهد داد.
اندیکاتورها در حقیقت ابزار تحلیل تکنیکال به حساب می‌آیند که یک جنبه دیگر از پرایس اکشن را به ما نشان خواهند داد تا به واسطه آن بتوانیم تصمیمات بهتری را برای معاملات خود به عنوان مثال خرید و فروش بیت کوین  بگیریم. تمامی اندیکاتورهای موجود با استفاده از اطلاعات قدیمی قیمت به ما در تحلیل کمک خواهند کرد و گفت این مطلب که کدام یک از اندیکاتورها قادر خواهد بود که آینده را پیش بینی کند یک سخن کاملا اشتباه خواهد بود. البته این را هم بگویم که در این بازار یک دسته دیگر نیز از افراد حضور دارند که اطلا به سمت تحلیل تکنیکال نمی‌روند و فقط به سرمایه گذاری بلندمدت در این بازار می‌پردازند.

آشنایی با چگونگی انجام سوئینگ تریدینگ

پیش از این که وارد مبحث اندیکاتورها شویم بیایید روند معامله نوسان گیری را کمی بیشتر بررسی و تجزیه و تحلیل کنیم. در حقیقت معامله نوسان گیری نوعی از معامله است که استراتژی‌ها و روش‌های گوناگونی را شامل می‌گردد. درست است که این روش بیشتر از دیگر بازارها در فارکس و سهام مورد استفاده قرار می‌گیرد ولی در بازار ارزهای دیجیتال نیز کاربرد دارد. در سوئینگ تریدینگ معامله گر تا جهت بازار به سمت دل خواهش حرکت نکن پوزیشنی باز نخواهد کرد، ولی به محض بازگشت روند به مسیر دلخواه اقدام به باز کردن پوزیشن خواهد کرد و ممکن است تا چند روز معامله خودش را باز نگه دارد. این قبیل افراد که از این نوع از معامله استفاده می‌کنند تنها زمانی از معامله خود خارج خواهند شد که نشانه‌های بازگشت روند را در معامله خود مشاهده کنند.

با توجه به این مسئله که معامله گران نوسان گیر در زمان‌های طولانی‌‌تر و به اصطلاح بلند مدت فعالیت می‌کنند برخلاف معامه گران روزانه به نوسانات کوتاه مدت و کوچک که در طول روز ممکن است روی دهد توجهی نخواهند کرد. برای معامله گرانی که از این روش استفاده می‌کنند تنها مسئله‌ای که مهم می‌باشد این است که در بازارهای صعودی قله‌ها بالاتر از یکدیگر قرار بگیرند و در بازار نزولی دره‌ها پایین تر از یک دیگر تشکیل شوند.

قله (Swing High) چیست؟

قله‌ها در حقیقت نقاط اوجی هستند که یکی پس از دیگری تشکیل می‌شوند. گاهی اوقات اصلاح قیمتی می‌تواند به یک بازگشت به روند تبدیل گردد که در این صورت روند تشکیل قله‌ها یکی بالاتر از دیگری شکسته خواهد شد و قله بعدی پایین‌تر از قبلی تشکیل خواهد شد. ولی در حالت کلی در صورتی که قله بعدی بالاتر از پله پیشین تشکیل گردد نشان دهنده این است که روند کلی صعودی می‌باشد.

دره(Swing Low) چیست؟

دره یا به اصطلاح همان کف که به صورت متوالی و پیاپی تشکیل خواند شد، این دره‌ها در واقع نقاطی هستند که قیمت قبل از بازگشت روند آن را لمس خواهد کرد. اگر دره‌ای که تشکیل می‌گردد از دره قبلی پایین‌تر باشد این مسئله نشان دهنده این است که روند ما نزولی می‌باشد و این خرس‌های بازار هستند که بازار را در دست گرفته‌اند. برخی از معامله گران هستند که فقط در میان قله و دره معاملات خود را انجام می‌دهند که این نشان دهنده معاملات کوتاه مدت می‌باشد.

آموزش سوئینگ تریدینگ ارز دیجیتال

در ادامه این مطلب برای درک بهتر این روش از معامله مرحل آن را گام به گام به شما عزیزان توضیح خواهیم داد. با تمام این اوصاف، بهترین راه کار برای یادگیری هر چه بهتر این روش فقط تمرین مستمر و پیوسته می‌باشد.

مرحله اول : شناسایی روند کلی

در گام ابتدایی، یک معامله گر باید بتواند روند کلی یک چارت را تشخیص دهد و بفهمد که آیا روند کلی صعودی می‌باشد و یا این که نزولی است. برای تشخیص این موضوع بهتر است از چارت ماهانه و یا هفتگی استفاده کنید.

مرحله دوم: شناسایی سیگنال بازگشت روند

در این مرحله شما باید بتوانید بهترین نقطه ورود را پیدا کنید و بهترین بهره را از آن ببرید. به عنوان نمونه، تشکیل دره‌های ماهانه در سطوح افزایشی بعد از این که یک روند نزولی بلند مدت را شاهد بودیم یک نشانه و سیگنال خوب برای بازگشت روند می‌باشد. ولی با وجود این روش تشخیص بسیاری از معامله گران ترجیح می‌دهند برای تشخیص تغییر روند از اندیکاتورها استفاده کنند.

مرحله سوم: شناسایی نقطه ورود

وقتی که ما توانستیم نقطه ورود را به خوبی تشخیص دهیم، در این مرحله معامله گران نوسان گیر چارت را جزیی تر در نظر خواهند گرفت تا بتوانند در بازه‌های زمانی کوچک نقطه ورود مناسب را برای خود بیابند. در این مرحله از کار از تحلیل تکنیکال نیز استفاده خواهد شد تا بتوان با دید بهتری به معامله وارد شد.

مرحله چهارم: شناسایی اهداف قیمت‌های حد سود

معامله گرانی که از روش نوسان گیری استفاده می‌کنند معمولا افکار بزرگی را در ذهن پرورش خواهند داد و در تلاش هستند از نوسان‌های بزرگ بازار استفاده کنند. این قبیل افراد از خطوط حمایت و مقاومت و همچنین از سطوح فیبوناچی برای شناسایی کردن نقطه ‌های خطرناک و نیاز به خروج استفاده خواهند کرد.

معامله گران با نزدیک شدن قیمت به سطوح مقاومت اقدام به نقد کردن دارایی خود می‌کنند و سود خود را از آن معامله برداشت خواهند کرد و یا این که با استفاده از روش‌های دیگر به مانند حجم معاملات، الگوهای کندل‌ها و یا مویینگ اورج پوزیشن و معامله خود را نگه می‌دارند.

مرحله آخر: تعیین حد ضرر برای معامله

حد ضرر یکی از ضروری‌ترین کارهایی است که باید حتما انجام دهید زیرا قبل از سود کردن مهم‌ترین مسئله این است که در این بازار باقی بمانیم و ضرر نکنیم. هیچ گاه از گذاشتن حد ضرر برای معامله خود قافل نشوید زیرا با نگذاشتن حد ضرر ریسک بسیاری را برای دارایی خود به وجود خواهید آورد.

اندیکاتور نوسان گیری چیست؟

اندیکاتور نوسان گیری در واقعنوعی ابزار برای تحلیل است که با استفاده از داده‌های گذشته و روش پرایس اکشنی خود به ما در تحلیل آینده بازار کمک خواهند کرد. هر گونه اندیکاتوری که معامله گران برای پی بردن به وضعیت کنونی چارت از آن استفاده کنند نوعی اندیکاتور معامله نوسان گیری نامیده خواهد شد. اندیکاتور تحلیل تکنیکال به تریدران کمک خواهد کرد که روند صعودی و نزولی بازار را تشخیص دهند و تصمیمات درستی را در معامله خود اتخاذ کنند.

این در شرایطی است که برخی از معامله گران تحلیل خودشان را با استفاده از اخبار و تحلیل‌های بنیادی انجام می‌دهند. ولی این تحلیل تکنیکال است که بهترین نقطه ورود و یا خروج از معامله را به ما نشان خواهد داد. در پایان، معامله گری که از این نوع از معامله استفاده می‌کند از اندیکاتورها برای به دست آوردن مقدار قابل قبولی از سود بهره خواهد گرفت.
در این قسمت می ‌خواهیم به سه نوع از اندیکاتورها که برای نوسان گیری استفاده می‌شوند آشنا شویم:
1. اندیکاتورهای روند: این نوع از اندیکاتورها به ما نشان خواهند داد که بازار در ادامه روند خود صعودی است یا نرولی، به بیان دیگر این اندیکاتورها جهت حرکت بازار را به ما نشان خواهند داد. به صورت کلی ما از این نوع اندیکاتورها برای پیدا کردن روند اصلی استفاده خواهیم کرد که پرکاربرد ترین اندیکاتور در این نوع از اندیکاتورها میانگین متحرک می‌باشد.
2. اندیکاتورهای مومنتوم: این نوع از اندیکاتورها در واقع قدرت یک روند را به ما نشان خواهند داد. از این اندیکاتورها می‌توان برای یافتن انتهای یک روند و پیدا کردن نقطه بازگشت یک روند بهره گرفت. به صورت کلی از این نوع اندیکاتورها برای پیدا کردن نقاط اشباع خرید و فروش استفاده می‌شود. پرکاربرد ترین اندیکاتور در این گروه از اندیکاتورها آر اس آی است که قدرت نسبی شاخص را به ما نشان خواهد داد.
3. اندیکاتورهای حجمی: این نوع از اندیکاتورها بسیار مهم هستند دلیل این سخن نیز این است که ما از این اندیکاتورها برای فهمیدن میزان خرید و فروش معامله گران استفاده خواهیم کرد و به واسطه آن خواهیم فهمید که یک رمز ارز در یک بازه زمانی مشخص به چه میزان خرید و فروش شده است.

اهمیت اندیکاتور نوسان گیری

این مسئله کاملا صحیح است که معامله گران نوسان گیر خیلی کمتر از معامله گران روزانه از اندیکاتور استفاده می‌کنند ولی قطع به یقین بدون بهره بردن از اندیکاتورها هیچ گاه موفق به پیدا کردن نقطه مناسب برای ورود به یک معامله نخواهید شد. از این رو اندیکاتورها یکی از الزامات تحلیل تکنیکال به حساب می‌آیند که در تحلیل به ما کمک بسیاری را خواهند کرد و احتمال درست بودن پیش بینی را بیش از پیش خواهند کرد، به نوعی که وقتی که از اندیکاتور در تحلیل استفاده نکنیم انگار چشم بسته می‌خواهیم به معامله بپردازیم.

بهترین اندیکاتور سوئینگ تریدینگ برای معامله

در ادامه این مطلب قصد داریم چندی از اندیکاتورهای ضروری برای معامله را خدمت شما عزیزان معرفی کنیم که به شما کمک بسیاری را در معاملاتتان خواهند کرد. البته قبل از پرداختن به این مبحث باید یک موضوعی را خدمت شما عزیزان بگویم و آن هم این است که این اندیکاتورها سود شما را تضمین نخواهند کرد. دلیل این مسئله هم این است که اندیکاتورها آینده چارت را پیش بینی نخواهند کرد و این معامله گر است که با استفاده از تجربه خود و اطلاعات داده شده توسط اندیکاتور آینده چارت را پیش بینی کند.

1. اندیکاتور شاخص قدرت نسبی (RSI)

این اندیکاتور یکی از پرکاربردترین و مهم‌ترین اندیکاتورها در معامله نوسان گیری است. این شاخص قدرت نسبی به عنوان یک اندیکاتور حرکتی و یا همان مومنتوم اندازه و بزرگی آخرین تغییرات قیمتی را محاسبه خواهد کرد. این اندیکاتور به عنوان یک اسیلاتور به ما نمایش داده خواهد شد، یعنی یک نوار خطی بین دو مقدار صفر و صد همیشه در نوسان و تغییر خواهد بود. همان گونه که پیش از این نیز در این مقاله به آن اشاره کردیم از این اندیکاتور می‌توان برای یافتن انتهای روندها و شروع روند بازگشتی استفاده کرد.

2. اندیکاتور میانگین متحرک

میانگین متحرک نیز به مانند اندیکاتور قبلی یکی از مهم‌ترین و ضروری ترین اندیکاتورها در نوسان گیری است که قدمت آن به ده‌ها سال پیش بر می‌گردد. این اندیکاتور همان گونه که از اسمش معلوم است میانگین قیمت یک دارایی را در یک بازه زمانی معین محاسبه خواهد کرد. البته این نکته را نیز خدمت شما عزیزان بگویم که این اندیکاتور ممکن است که در نوسانات کوتاه مدت باعث ایجاد شک و تردید در انجام معامله گردند. از این اندیکاتور بهتر است که فقط برای تشخیص یک روند استفاده کنید و از آن در پیش بینی آینده استفاده نکنید زیرا این اندیکاتور یک اندیکاتور تاخیری به حساب می‌آید و دیر سیگنال ورود را به ما خواهد داد.

3. اندیکاتور حجم معاملات

حجم معاملات نیز یکی از اندیکاتورهای نوسان گیری می‌باشد که بیشتر معامله گران تازه کار از آن در معاملات خود استفاده نمی‌کنند . این اندیکاتور بیشتر مواقع در زیر چارت نمایان است و قادر است که اطلاعات خوبی را در مورد چارت به ما بدهد. به عنوان مثال می ‌تواند قدرت یک روند که به تازگی شکل گرفته است را به ما نشان دهد و به واسطه آن بفهمیم که آیا روند ادامه دار خواهد بود یا خیر.

بهترین ابزار قابل استفاده در معامله نوسان گیری

1. خطوط حمایت و مقاومت

معامله گران نوسان گیر همیشه باید به این دو خط توجه کافی را داشته باشند و دلیل آن هم این است که به واسطه این دو خط شما قادر خواهید بود که در زمان لازم و با نزدیک شدن روند به هر یک از این خط‌ها واکنش مناسب و به موقعی از خود نشان دهید و دچار ضرر و زیان نگردید و یا این که روندی که به تازگی قرار است شروع گردد را از دست ندهید. البته این را هم بگویم که شکسته شدن این خطوط در هر جهت از معامله نیز خود یک سیگنال بسیار معتبر را به ما خواهد داد به این صورت که شکستن خط مقاومت به معنی یک روند پر قدرت صعودی خواهد بود و شکست خطوط حمایت نشان دهنده یک سیگنال برای شروع یک روند نزولی قوی خواهد بود.

 2. الگوها

مبحث الگوها یک مبحث بسیار پیچیده است که باید برای یادگیری آن و استفاده از آن در معاملات نوسان گیری حتما پیش از هر کاری به خوبی آموزش ببینید. این ابزار به ما کمک بسیاری در تشخیص روند خواهد کرد از جمله این الگوها می‌توان به الگوی پرچم و یا الگوی فنجان اشاره کرد.

جمع بندی

در این مقاله همان طور که شاهد بودید به بررسی نوعی از معامله به نام سوئینگ تریدینگ یا همان نوسان گیری پرداختیم، سپس به اندیکاتورهایی که می‌توان از آنان در معاملات نوسان گیری استفاده کرد اشاره کردیم. حال می‌دانیم که این نوع از معامله علاوه بر پرکاربرد بودن در صورت رعایت کردن مواردی که گفته شد بسیار سود ساز نیز می‌باشد. فقط در پایان یک نکته را خدمت شما عزیزان بگویم و آن هم این است که از اندیکاتور ها همیشه پیش از باز کردن پوزیشن خود استفاده کنید و به خوبی پارت را بررسی کنید، البته منظور ما از این حرف این نیست که دیگر در طول معامله از این اندیکاتورها استفاده نکنید بلکه شما می‌توانید در طول معامله خود از اندیکاتورها برای مدیریت و نظارت بر چارت استفاده کنید.

مرجع: coin360

توکونومیک یا اقتصاد توکنی چیست و چه کاربردی دارد؟

بدون شک می‌دانید که امروزه پول در زندگی انسان‌ها تا چه حد مهم و اثرگذار است، در طی روز استفاده‌های مختلف و فراوانی ازجمله پرداخت هزینه‌ی انواع محصولات و خدمات از این ابزار مالی می‌شود. همچنین شرکت‌ها نیز در معاملات تجاری خود از پول به فراوانی بهره می‌گیرند. دقت داشته باشید که کنترل این عنصر مهم و تاثیرگذار در اختیار نهادهای مرکزی یک کشور مانند بانک‌ها و دولت‌ها است.

 این روزها نام اقتصاد توکنی به فراوانی شنیده می‌شود، اقتصاد توکنی یا توکونومیک همان فناوری است که تمام سیستم‌های مالی جهان را بطور کامل تغییر می‌دهد. این اقتصاد یک جایگزین مناسب برای اعمال سیاست‌های مالی فناوری بلاکچین خواهد بود.

در ادامه قصد داریم به بررسی مفهوم اقتصاد توکنی بپردازیم و کاربردهای آن را بطور کامل بررسی کنیم.

توکونومیک چیست؟(Tokenomics)

اگر بخواهیم اصطلاح توکونومیک را بررسی کنیم از دو بخش توکن و اقتصاد تشکیل شده است. پس می‌توان گفت توکونومیک یک نسخه‌ی کپی شده از اقتصاد توکن است. همچنین می‌توان توکونومیک را چگونگی توسعه و اعمال توکن‌های کریپتو در اقتصاد یک پروژه نیز معرفی کرد.

بررسی نظریه اقتصاد توکنی

بطورکلی اقتصاد توکنی یک رفتار انگیزشی بوده که در راستای تقویت و توسعه رفتار موردنیاز اکوسیستم بلاکچین استفاده می‌شود. دقت داشته باشید که نظریه انگیزشی اساسا یک نظریه رفتاری انسانی است که نشان می‌دهد رفتار انسان در درجه اول به تمایل، تقویت انگیزه‌ها یا توانایی دریافت مشوق‌ها بستگی دارد.

نقش مشوق‌ها در اقتصاد توکنی ایجاد انگیزه برای کاربران جهت مشارکت در امور صرافی و مبادلات مختلف است. همچنین مشوق‌ها با ایجاد انگیزه بستر حفاظت مناسب از بلاکچین و اعتبارسنجی‌ها را فراهم می‌کنند. به این ترتیب می‌توان گفت مشوق‌ها نقش مهم و پررنگی در عملکرد منحصربه‌فرد شبکه‌ی بلاکچین دارند.

زمانی که شرکت‌کنندگان یک شبکه از قانون آن شبکه پیروی می‌کنند، باید ارزهای دیجیتالی تحت عنوان پاداش دریافت کنند، درنتیجه نظریه اقتصاد توکنی می‌گوید که این پلتفرم باید به شکلی پیکربندی و برنامه‌ریزی شود که شرکت‌کنندگان با افزایش فعالیت خود در شبکه پاداش بیش‌تری به دست آورند. دقت داشته باشید که اقتصاد توکنی باید ارزش مالی توکن‌هایی که تحت عنوان پاداش به شرکت‌کنندگان ارائه می‌شود را تضمین کند.

اقتصاد توکنی چگونه اجرا می‌شود؟

انواع توکن‌هایی که تحت عنوان پاداش به شرکت‌کنندگان ارائه می‌شوند نقش مهمی در توکونومیک دارند. هریک از این توکن‌ها ویژگی منحصربه‌فردی داشته که در راستای تحقق به هدف خاصی مورد استفاده قرار می‌گیرد. البته دقت داشته باشید که توکن‌ها تنها یک ارز پرداختی نیستند بلکه از آن‌ها استفاده‌های بسیاری مانند خرید بلیط مسابقات مختلف و... می‌شود. شایان ذکر است که چگونگی اقتصاد توکنی تا حد بسیاری در گرو توکن‌هایی است که در قالب ارزهای دیجیتال ارائه می‌شوند.

اتریوم یک توکن بوده که با ورود به بازار ارزهای دیجیتال انقلاب بزرگی در اقتصاد توکنی رقم زد. دقت داشته باشید که اتریوم اولین پلتفرم بلاک‌چین است که علاوه بر یک روش پرداخت خدمات غیرمتمرکز بسیاری نیز به کاربران ارائه می‌دهد. بطورکلی می‌توان گفت آیتم‌ها نقش اصلی و مهمی در خدمات غیرمتمرکز ارائه شده توسط اتریوم دارند.

اجزای مدل اقتصادی چیست؟

مدل اقتصادی دارای اجزای بسیاری است که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

عرضه کوین/ توکن

اگر در بازار ارزهای دیجیتال فعالیت داشته باشید بدون شک نام عرضه کل و عرضه در گردش را شنیده‌اید؛ عرضه کل به معنای کل تعداد توکن‌های در گردش علاوه بر توکن‌های قفل شده است که توکن‌های سوخته از آن‌ها کم شده است.

جالب است بدانید که عرضه کل در ابتدا توسط تیم توسعه‌دهنده تعیین می‌شود تا به این ترتیب اهداف اصلی پروژه و مسیر آن مشخص گردد. اگر کمی دقیق‌تر عرضه کل بپردازیم، دونوع عرضه کل وجوددارد که عبارت است از؛

·        عرضه کل ثابت

·        عرضه کل متغیر

عرضه کل ثابت

همانطور که گفتیم عرضه کل از پیش توسط توسعه‌دهندگان تعیین می‌شود و به هیچ‌وجه قابل تغییر نیست. برای مثال عرضه کل بیت کوین ۲۱ میلیون است و تحت هیچ شرایطی قابل تغییر نیست.

عرضه کل متغیر

عرضه کل متغیر همان مقدار عرضه کل بوده که توسط ویژگی‌های هر پروژه تعیین می‌شود.

1_ مقدار عرضه کل در یک پلتفرم ثابت نبوده و با استخراج ارز دیجیتال افزایش می‌یابد. برای نمونه اتریوم در هرسال تعداد توکن‌های خود را افزایش می‌دهد. همچنین تعداد برخی توکن‌ها از طریق فارمینگ افزایش می‌یابد.

2_عرضه کل با توکن سازی کاهش می‌یابد؛ برای مثال مجموع عرضه اولیه توکن بایننس ۲۰۰ میلیون BNB بود که با گذشت زمان با توکن‌سوزی به ۱۰۰ میلیون BNB خواهد رسید.

3_عرضه کل دائما در حال تغییر بوده و ثابت نمی‌ماند. دلیل این امر مدل Mint and Burn است. برای مثال عرضه کل انواع استیبل کوین‌ها مانند استیبل کوین الگوریتمی، استیبل کوین متمرکز و... مداوم در حال تغییر است.

عرضه در گردش

عرضه در گردش به معنای کل توکن هایی است که در گردش بازار معامله می‌شوند.

حداکثر عرضه

حداکثر عرضه به معنای تمام توکن‌هایی است که در آینده ممکن است وارد بازارهای مالی شوند.

آنالیز عرضه توکن

عرضه توکن امروزه دارای سه معیار مختلف است که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم.

اتریوم

توکن اتریوم حداکثر عرضه ندارد و تنها زمانی تولید و عرضه می‌شود که افراد برای استفاده از آن درخواست بدهند.

SRM

حداکثر عرضه سرم ۱۰ میلیارد اعلام شده است که تا به امروز تنها ۱۶۱میلیون آن تولید و عرضه شده است. البته لازم به ذکر است که ۵۰ میلیون سرم در بازار در حال گردش است.

NEAR

این توکن پروتکل عرضه بسیار ابتدایی و ساده‌ای دارد. جالب است بدانید که مقدار حداکثر عرضه و عرضه کل این توکن با هم برابر است. پس می‌توان گفت تا زمانی که تعداد توکن‌های در حال گردش به ۱ میلیارد برسد، عرضه ادامه خواهد داشت.

ارزش بازار و ارزش‌گذاری رقیق‌شده

می‌توان گفت مارکت کپ به معنای ارزش بازار یک پروژه نسبت به عرضه در گردش توکن همان پروژه است. ارزش‌گذاری رقیق‌شده نیز به معنای ارزش کل بازار یک پروژه در مقایسه با عرضه کل توکن همان پروژه است.

چرا ارزش بازار یا همان مارکت کپ از قیمت ارز دیجیتال مهم‌تر است؟

همانطور که گفتیم قیمت یک توکن ثابت نیست و تحت عوامل بسیاری تغییر می‌کند. از مهم‌ترین این عوامل می‌توان به عرضه توکن و ارزش بازار اشاره کرد، البته دقت داشته باشید که تاثیر ارزش بازار بر روی قیمت یک توکن نسبت به عرضه توکن بیش‌تر است.

جالب است بدانید که تعداد توکن‌های در گردش از هزاران تا میلیارد توکن متغیر است.

توکن حکمرانی

امروزه بیش از ۱۰۰۰ توکن و کوین مختلف در بازار وجود دارد که برخی از آن‌ها مانند بیت کوین غیرمتمرکز و برخی دیگر متمرکز هستند. بطورکلی توکن‌های موجود در بازار به سه دسته تقسیم می‌شوند که عبارت است از؛

·        غیرمتمرکز

·        متمرکز

·        از متمرکز به غیرمتمرکز

غیرمتمرکز

توکن‌هایی که توسط جامعه اداره و کنترل می‌شوند، توکن غیرمتمرکز هستند. دقت داشته باشید که هیچ سازمانی در امور این توکن‌ها دخالت ندارد. اتریوم، بیت کوین و... از مهم‌ترین توکن‌های غیرمتمرکز هستند.

متمرکز

توکن‌های متمرکز توسط سازمان‌های خاصی اداره و کنترل می‌شوند. دقت داشته باشید که این سازمان‌ها بر ویژگی‌ها و زیرساخت‌های توکن موردنظر کنترل کامل دارند.

پروژه‌های استیبل کوین که پشتوانه‌ی کامل دارند و صرافی‌های متمرکز مانند هیوبی، FTX و... از مهم‌ترین توکن‌های متمرکز هستند.

از متمرکز به غیرمتمرکز

توکن‌های متمرکز به غیرمتمرکز توکن‌هایی هستند که در ابتدا متمرکز بوده‌اند اما پس از گذشت مدت زمانی در کنترل جامعه قرار گرفته‌اند و تبدیل به توکن‌های غیرمتمرکز شده‌اند.

یکی از مهم‌ترین توکن‌های متمرکز به غیرمتمرکز بایننس کوین است؛ این توکن در ابتدا بطور کامل توسط بایننس اداره و کنترل می‌شد اما پس از راه‌اندازی زنجیره هوشمند بایننس عملکرد خود را تغییر داد و به کاربران خود حق رأی و مشارکت داد.

تخصیص توکن

تخصیص توکن یکی از پارامترهای مهم است که هر سرمایه‌گذار باید پیش از سرمایه‌گذاری بر روی توکن موردنظر آن را بررسی کند. مفهوم تخصیص توکن به معنای چگونگی توزیع توکن‌ها میان سهام‌داران مختلف است. در ادامه به بررسی چگونگی تخصیص توکن می‌پردازیم.

تیم

تیم هر توکن از مشارکت‌کنندگان آن تشکیل شده است. از مشارکت‌کنندگان می‌توان به توسعه‌دهندگان، بازاریاب‌ها و... اشاره کرد.

۲۰درصد از عرضه کل یک توکن به تیم آن اختصاص داده می‌شود.  دقت داشته باشید که اگر این مقدار بسیار کم باشد، تیم هیچ تمایل و علاقه‌ای برای توسعه پروژه نخواهد داشت. همچنین اگر این مقدار بسیار زیاد باشد جامعه تمایلی برای نگهداری توکن‌ها نخواهد داشت. چراکه توکن‌ها توسط فردی دستکاری می‌شوند و دیگر متمرکز نخواهند بود.

بنیاد ذخیره

هدف از راه‌اندازی و پایه‌ریزی بنیاد ذخیره توسعه یک پروژه یا محصولات آن در آینده است. امروزه حدود ۲۰ تا ۴۰ درصد از عرضه کل یک توکن به بنیاد ذخیره اختصاص داده می‌شود.

استخراج نقدینگی

در ابتدا استخراج نقدینگی در یک پروژه اهمیت چندانی نداشت اما از سپتامبر ۲۰۲۰ که دیفای عملکرد فوق‌العاده‌ای از خود نشان داد بخشی از عرضه کل یک توکن به عنوان مشوق به این بخش اختصاص داده می‌شود.

فروش

Seed/فروش خصوصی/ فروش عمومی

توکن‌هایی که به این بخش اختصاص داده می‌شوند در رویدادهای جمع‌آوری سرمایه نظیر فروش خصوصی، فروش عمومی و فروش Seed مورد استفاده قرار می‌گیرند.

ایردراپ

پروژه‌ها امروزه تعداد توکن بسیار اندکی در اختیار کاربران قرار می‌دهند تا به این ترتیب افراد بیش‌تری را به پروژه‌ی خود جذب کنند.

ایردراپ تا پیش از سال ۲۰۱۹ چندان سخت نبود و تنها با لایک‌کردن، دنبال‌کردن، ریتوییت‌کردن در توییتر و... انجام می‌گرفت اما از سال ۲۰۲۰ ایردراپ کمی سخت‌تر و پیچیده‌تر شد. امروزه کاربران جهت ایردراپ باید بطور مستقیم از محصولات یک پروژه و شرکت استفاده کنند یا اینکه به شکلی با آن‌ها در تعامل باشند.

دیگر تخصیص‌ها

تخصیص‌های دیگر در گرو نوع هر پروژه است و بستگی به کاربرد آن دارد. البته دقت داشته باشید که این بخش تعداد کمی از عرضه کل هرتوکن را به خود اختصاص می‌دهد.

انتشار توکن

با انتشار توکن، توکن‌های عرضه شده در گردش بازار قرار می‌گیرند. جالب است بدانید که انتشار توکن نقش مهم و پررنگی در قیمت توکن دارد. همچنین این انتشار انگیزه‌ای در افراد جامعه برای نگهداری توکن ایجاد می‌کند.

بطورکلی امروزه انتشار توکن به دو شکل انجام می‌گیرد.

انتشار توکن براساس برنامه

زمان‌بندی هر پروتکل جهت انتشار توکن مختلف است اما می‌توان این زمان‌بندی را به سه گروه تقسیم کرد.

زمان‌بندی زیر یک سال

امروزه برخی پروژه‌ها هستند که تمام توکن‌های خود را در یک سال یا حتی کمتر از یک سال ارائه می‌دهند. دقت داشته باشید که این پروژه‌ها ارزش بلندمدت ندارند.

زمان‌بندی ۳ تا ۵ سال

می‌توان گفت زمان‌بندی ۳ تا۵ سال یک زمان‌بندی مناسب و ایده‌آل برای انتشار ۱۰۰ درصد توکن‌های یک پروژه است. چراکه بازار کریپتو امروزه با سرعت بسیاری در حال تغییر و تحول است و پروژه‌های ناکارآمد خود را بطور کامل حذف می‌کند.

لازم به ذکر است که در بازه‌ی زمانی ۳ تا ۵ سال تیم توسعه‌دهنده زمان و انگیزه کافی جهت رشد پروژه خود دارد، همچنین جامعه در این بازه‌ی زمانی برای حمایت مستمر از پروژه تحریک می‌شود.

زمان‌بندی بیش از ۱۰سال

تمام پروژه‌ها به جز ارز دیجیتال بیت کوین در زمان‌بندی بیش از ۱۰ سال انتشار توکن با شکست مواجه خواهند شد. چراکه تیم توسعه‌دهنده و هولدرها انگیزه لازم در این بازه‌ی زمانی را ندارند.

دقت داشته باشید که در این بازه‌ی زمانی هولدرها باید بیش از ۱۰ سال تورم توکن موردنظر را تحمل کنند، همچنین نمی‌توان بطور قطعی گفت که تیم توسعه‌دهنده در این بازه‌ی زمانی به رشد پروژه کمک خواهد کرد.

خوب است بدانید که در طراحی زمان‌بندی انتشار یک توکن دو عنصر اصلی و ضروری وجوددارد که عبارت است از؛

·        سود هولدرهای توکن

·        ارزش توکن‌ها هنگام انتشار

فراموش نکنید اگر در برنامه‌ریزی انتشار توکن‌ها مشکلی به وجود آید و زودتر از زمان مشخص شده، منتشر شوند، بازار آن‌ها با تورم مواجه خواهد شد که به این ترتیب توکن موردنظر ارزش خود را از دست خواهد داد. بدیهی است که در این شرایط هولدرها دیگر هیچ انگیزه و علاقه‌ای جهت ادامه ندارند.

انتشار توکن براساس تقاضا

توسعه‌دهندگان یک توکن برای آنکه از خطرات احتمالی در امان بمانند آن توکن را مطابق یک استاندارد انعطاف‌پذیر منتشر می‌کنند. درنتیجه این امر پروژه به سادگی در شرایط مختلف تنظیمات خود را تغییر خواهد داد.

پس می‌توان گفت در راهبرد انتشار توکن براساس تقاضا توکن تنها زمانی منتشر می‌شود که فعالیت‌هایی در حوزه‌ی وام و قرض وجود داشته باشد.

موارد استفاده از توکن‌ها

موارد استفاده از هر توکن منحصربه‌فرد بوده و به کاربرد و اهداف راه‌اندازی آن بستگی دارد. پس می‌توان گفت فاکتور مهم و اصلی در موارد استفاده از یک توکن، اقتصاد تومنی است که نحوه استفاده از یک توکن و قیمت آن را مشخص می‌کند.

بطورکلی موارد استفاده از یک توکن عبارت است از؛

استیک‌کردن

امروزه بسیاری از توکن‌ها بستری برای کاربران فراهم کرده‌اند که در آن می‌توانند با توکن بومی به استیکینگ بپردازند. استیک‌کردن موجب افزایش انگیزه در دارندگان توکن می‌شود، چراکه آن‌ها با این روش توکن‌های بیش‌تری به دست می‌آورند.

لازم به ذکر است که استیکینگ تاثیر مستقیمی بر قیمت یک توکن دارد. این کاهش قیمت به این خاطر است که کاربران در استیکینگ باید توکن‌های خود را در داخل پروتکل قفل کنند که به این ترتیب تعداد توکن‌های درحال گردش بازار کاهش چشمگیری می‌یابد.

استخراج نقدینگی(فارمینگ)

در استخراج نقدینگی کاربران با ارائه نقدینگی هر پروژه در دیفای توکن بومی آن را به عنوان پاداش دریافت می‌کنند.

کارمزد تراکنش‌ها

همانطور که می‌دانید کاربران باید مبلغی به تراکنش خود اضافه کنند تا تراکنش آن‌ها در یک شبکه بررسی و تأیید شود. جالب است بدانید که هر بلاکچین ‌برای پرداخت هزینه تراکنش‌های انجام شده یک توکن داشته و تنها از آن پشتیبانی می‌کند. برای مثال بلاک‌چین اتریوم از توکن بومی خود یعنی ETH پشتیبانی می‌کند.

حکمرانی

همانطور که گفتیم توسعه‌دهندگان یک پروژه می‌توانند متمرکز یا غیرمتمرکزبودن آن را انتخاب کنند. امروزه عمده پروژه‌هایی که بر روی دیفای در حال فعالیت هستند از مدل حاکمیت غیرمتمرکز پیروی می‌کنند به همین جهت دارندگان این توکن‌ها می‌توانند در امور هر پروژه مشارکت کنند.

کیس‌های مطالعاتی توکونومیک

اقتصاد توکنی یکی از آیتم‌های ضروری جهت ارزیابی یک پروژه است، اما علاوه بر این اقتصاد عوامل دیگری نیز بر قیمت یک توکن اثرگذار هستند. در ادامه به بررسی توکونومیک کارآمد و ناکارآمد می‌پردازیم.

توکونومیک کارآمد Binance Coin(BNB)

منابع توکن BNB کل عرضه‌ی اولیه‌ی این توکن برابر با ۲۰۰ میلیون BNB است. دقت داشته باشید که برنامه انتشار این توکن ۵ ساله است. مکانیسم سوزاندن این توکن کارآمد زمانی انجام می‌گیرد که عرضه در گردش آن به ۱۰۰ میلیون BNB برسد.

کاربرد توکن BNB

امروزه این توکن کارآمد کاربردهای بسیاری دارد که مهم‌ترین آن‌ها صرافی ارز دیجیتال بایننس و شبکه زنجیره هوشمند بایننس است. پنکیک سواپ CAKE توکن بومی پنکیک سواپ است که در زنجیره هوشمند بایننس یک AMMDEX است.

منابع توکن

یکی از نقاط قوت توکن CAKE این است که این توکن عرضه‌ی نامحدود داشته و عرضه کل ندارد. درحال حاضر هرروز ۵۳۰ هزار از این توکن در بازار به گردش درمی‌آید. دقت داشته باشید که در هنگام استفاده از هریک از محصولات پنکیک سواپ توکن CAKE سوزانده می‌شود.

کاربرد توکن CAKE

این توکن به گونه‌ای طراحی و ساخته شده است که تمام قابلیت‌ها و ویژگی‌های پنکیک سواپ از آن بهره می‌گیرند.

معرفی توکونومیک‌های ناکارآمد Pangolin(PNG)

PNG توکن بومی بلاکچین Pangolin بوده که تا حدود زیادی به توکن CAKE شباهت دارد. امروزه برخی از کارشنان معتقد هستند که این توکن در طراحی و ساختار خود با مشکلات جدی مواجه است.

جمع بندی

در مطالب فوق به بررسی توکونومیک یا اقتصاد توکنی پرداختیم و کاربردهای آن را بطور کامل بررسی کردیم. امروزه اقتصاد توکنی یکی از عناصر مهم و اثرگذار در امور مهمی مانند تأمین توکن، تخصیص توکن، فروش توکن، انتشار توکن و... است. اما فراموش نکنید علاوه بر اقتصاد توکنی عناصر دیگری مانند کاربرد توکن، هدف بازار و... نیز بر این امور اثرگذار هستند.