کاهش قیمت بیت کوین چه مشکلاتی را برای صنعت ماینینگ به وجود می‌آورد؟

در این مقاله می‌خواهیم به مسائل و مشکلاتی که در پی پایین آمدن قیمت بیت کوین برای ماینرها رخ می‌دهد بپردازیم و آنان را مورد تحلیل و بررسی قرار دهیم. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید.

همانطور که اکثر شما شاید ریزش قیمت در حدود یک ماه پیش در بیت کوین بوده‌اید می‌دانید که بسیاری از سازمان‌ها بودجه بسیاری را برای خرید تجهیزات و سخت افزارهای استخراج صرف کرده بودند و منتظر هاوینگ امسال بیت کوین بودند.

شاید برای برخی این سوال ایجاد گردد که هاوینگ به چه معناست؟ در واقع می‌توان گفت که به طور میانگین در هر دوره 4 ساله رخ می‌دهد و در این رویداد پاداشی که برای ماینرها در نظر گرفته شده است به نصف آن مبلغ تبدیل می‌شود. از این روش ساتوشی ناکاموتو به منظور کنترل تورم در بیت کوین استفاده می‌کرد.

بنابر گذارش کوین دسک، شرکت‌ها و موسسات مالی بسیاری در چند ماه اخیر مشغول سرمایه گذاری و ارتقای تجهیزات استخراج بیت کوین خود بوده‌اند و به سودآوری این صنعت در یک برهه دراز مدت امید داشته اند. هاوینگ بعدی که قرار است اتفاق بیوفتد مربوط به ماه می می‌باشد. و بعد از رخ دادن این رویداد، پاداش استخراج کنندگان بیت کوین نصف خواهد شد و با توجه به این موضوع دیگر دستگاه‌های قدیمی در این عرصه جوابگو نخواهند بود. و دقیقا به همین دلیل است که بعضی از این شرکت‌ها اقدام به سرمایه گذاری و تجهیز ابزارهای جدید در این زمینه کرده‌اند.

همانطور که می‌دانید در گذشته بیت کوین بعد از کاهش ارزش بیت کوین به زیر 5000 دلار، موجی از وحشت در میان همگان افتاد و این ترس همه افراد درگیر در صنعت استخراج را نیز نگران کرد. و در آن زمان شک و تردیدهای بسیاری برای در مورد سودهای فارم‌های استخراج به وجود آمد. گزارش‌های انجام گرفته در مورد این موضوع این را نشان می‌دهد که با توجه به افت قیمت بیت کوین و رویدادهای اتفاق افتاده، حتی مدرن ترین تجهیزات استخراج نیز بازده مناسبی را نداشتند.

فارم ماینیگ یعنی چه؟

فارم ماینینگ اصطلاحی می‌باشد که در حوزه ارزهای دیجیتال بسیار آن را شنیده‌اید. و ممکن است افراد برای اولین بار که این کلمه را می‌شنوند به یاد مزرعه استخراج بیوفتند و در ذهن خود مزرعه‌ای را در نظر بگیرند که در آن در کنار گندو و سایر غلات یک سری دستگاه وجود دارد که به استخراج بیت کوین می‌پردازند . اما واقعیت با آنچه که شما فکر می‌کنید کمی تفاوت دارد. در واقع فارم ماینینگ به معنی مزرعه استخراج می‌باشد و با توجه به درآمد حاصل از ماینینگ بسیاری از سرمایه گذاران تصمیم گرفته‌اند که تعداد دستگاه‌های خود را زیاد کنند تا بتوانند به واسطه آن درآمد بیشتری را کسب نمایند. اما نمی‌توان تعداد زیادی از این دستگاه‌ها را در منزل مسکونی یا در محل کار قرار داد. پس سرمایه گذاری در مقیاس بزرگ‌تر نیازمند یک سوله می‌باشد که در اصطلاح به آن فارم گفته می‌شود. در واقع فارم یا مزرعه به مکان‌هایی گفته می‌شود که صدها و یا هزاران دستگاه استخراج در آن حضور دارد.

اگر بعد از فرآیند هاوینگ قیمت بیت کوین بالا نرود، سرمایه گذاران آن مجبور خواهند شد مدت زمان بیشتری را برای برگشت سرمایه خود صبر نمایند. بسیاری از شرکت‌ها و سازمان‌های فعال در این زمینه، دیگر خرید تجهیزات استخراج را متوقف کرده‌اند و در انتظار این هستند که ببینند قیمت بیت کوین به کدام سمت بازار حرکت خواهد کرد.

حال با دیدن این مقدار قدرت محاسبه در شبکه بیت کوین چگونه به این کاهش  قیمتی واکنش نشان خواهد داد. اگر قدرت محاسباتی و سختی در استخراج بیت کوین به صورت چشمگیری رو به کاهش بگذارد، متصدیان آن قادر به استخراج کوین‌های بیشتری خواهند بود. بعد از این کاهش قیمتی در بیت کوین نرخ هش شبکه به نسبت قبل کاهش پیدا خواهد کرد و در نتیجه انتظار می‌رود که قدرت محاسبات در چند ماه آینده با کاهش 20 الی 30 درصدی رو به رو گردد.

خرید بیش از حد و انتظار افزایش قیمت بیت کوین

خرید بیش از حد تجهیزات و سخت افزار توسط فارم‌ها باعث رشد برجسته قدرت محاسباتی کل شبکه بیت کوین در نیم سال گذشته شده است. از سپتامبر 2019 به بعد بود که قدرت هش در شبکه بیت کوین به میزان 30% افزایش یافت. متصدیان فارم‌های استخراج از ماه‌ها قبل برای اتفاقی مانند هاوینگ آماده شده‌اند و در نتیجه این امر متحمل صرف هزینه زیادی شده‌اند و البته که کاهش قیمت بیت کوین تمام محاسبات آنان را به هم ریخت.

مدیر مسئول شرکت 3logis ابراز داشت که مشتریان آنان در روسیه و نیز آسیای مرکزی از ماه اکتبر شروع به خرید انت ماینر نوع s17 کرده بودند و آماده بودند که آنان را جایگزین تجهیزات قدیمی خود کنند. . 3logis یکی از شرکت‌هایی می‌باشد که به باز فروش دستگاه‌ها و تجهیزات ایسیک می‌پردازد.

فروش این شرکت نیز با توجه به کاهش قیمت بیت کوین در آن زمان تقریبا به نصف خود رسیده بود. و به 2500 واحد فروش تجهیزات جدید در یک ماه رسیده بودند. و این در حالی بود که پیش بینی می‌شد که این مقدار فروش بسیار بیشتر از این تعداد باشد. گزارش‌های انجام شده خبر از این می‌دهند که دیگر شرکت‌های فروشنده نیز با کاهش چشمگیری در فروش تجهیزات مواجه بوده‌اند.

حتی در کشور چین نیز وضعیت به همین منوال می‌باشد و فارم‌ها مقدار زیادی تجهیزات و سخت افزار تهیه کرده‌اند. بعضی از این فارم‌ها خرید تجهیزات را خیلی وقت می‌‌باشد که آغاز کرده‌اند و گزارش‌ها در این مورد نشان دهند این است که این قبیل از خریدها از اویل سال 2019 توسط بعضی از این سازمان‌ها موجود بوده است.

تثبیت استخراج

پیش از افت در قیمت بیت کوین سرمایه بسیاری از سال 2019 وارد فضای استخراج شده است. این امر سبب افزایش بی سابقه قدرت هش بیت کوین در ژانویه سال 2020 گردیده است. این راحتی در رشد به واسطه سازندگان اصلی سخت افزار و تجهیزات استخراج به مانند بیت مین محقق گردید.

این فناوری جدید بسیار قیمت نجومی‌ای دارد و این خود به معنی آن است که ماینرهای خورد از رده خارج خواهند شد. این امر سبب افزایش تمرکز در فضای استخراج می‌گردد و به واسطه این امر ارزهای دیجیتالی به مانند بیت کوین و سایر توکن‌ها را از سالت اصلی خود یعنی همان تمرکززدایی دور خواهد کرد. حتی در بازار بسیار صعودی در سال 2017 نیز ما به ندرت می‌شنیدم که یک خریدار اقدام به خرید بیش از 15 میلیون دلار تجهیزات استخراج کرده باشد. اما این اتفاق سبب شد که در سال 2019 تبدیل به یک اتفاق عادی شود. ما با چنین خریدی در سال 2017 می‌توانستیم به یکی از بزرگترین ماینرهای جهان مبدل گردیم. اما الان دیگر وضعیت فرق کرده است و با این مبلغ ما تنها خواهیم توانست با یک ماینر عادی وارد فضای استخراج گردیم.

ریسک بدهی

در گذشته فارم‌ها دستگاه‌های استخراج را به منظور پوشش هزینه خود می‌فروختند. اما در چند سال اخیر موقعی برای آنان فراهم گردیده است و این فارم‌ها قادر خواهند بود به نگهداری و هولد کردن بیت کوین های خود بپردازند. فارم‌ها از دارایی‌های استخراج شده به عنوان یک وثیقه برای گرفتن وام استفاده می‌کنند که هزینه آنان را پوشش دهد. این فارم‌ها در نهایت بعدها خواهند توانست که وقتی بیت کوین به قیمت بالایی رسید اقدام به فروش دارایی‌های خود نمایند. و این امکان سود‌آوری آنان را در دراز مدت به میزان زیادی افزایش خواهد داد.

این اقدام فارم‌ها در زمانی که قیمت بیت کوین به شدت کاهش یابد می‌تواند ضرر و زیان هنگفتی به آنان وارد نماید و باعث نقد شدن دارایی‌های آنان گردد. نرخ وثیقه برای دریافت وام از بسیاری از وام دهندگان اصلی در حدود 60 الی 70 درصد می‌باشد که این باعث خواهد شد که ریسک برای دریافت کنندگان وام زیاد باشد. در صورتی که قیمت بیت کوین نزولی گردد و کاهش یابد، وام گیرندگان باید دارایی‌های بیشتری را برای وثیقه گرو بگذارند و اگر این کار را انجام ندهند دارایی آنها به سرعت نقد خواهد شد.

عدم تمایل به فروش

این استراتژی نقد شدن دارایی‌های استخراج شده از منطقه به منطقه دیگر بسیار متفاوت می‌باشد. در کشور ایالات متحده آمریکا مردم برای مدیریت جریان نقدینگی خود اقدام به فروش این دارایی‌ها می‌کنند. اما در این جا وضعیت به شکلی دیگر خواهد بود و ماینرها سعی می‌کنند تا آنجایی که ممکن است دارایی‌های استخراج شده را نزد خودشان نگهدارند.

در کشور روسیه نیز ماینرهای با تجربه سعی بر این دارند که دارایی‌های استخرا شده را نزد خودشان نگهدارند و آنها را نفروشند. البته افرادی اقدام ب هولد کردن یا همان نگه داشتن بیت کوین می‌کنند که به اکوسیستم ارز دیجیتال اعتماد دارند و آینده درخشان و خوبی ا برای آن متصور می‌باشند.

در همین حین، سرمایه گذاران آمریکایی در حال ورود به فضای ارزهای دیجیتال می‌باشند که دارای پیشینه و سابقه در موسسات مالی و سازمان‌های نفت و گاز هستند و علاقه دارند که این ریسک را تا حدود زیادی پایین بیاورند. و به نوعی خودشان را درگیر نوسانات بیت کوین و قدرت هش آن نکنند. بازار اختیارات و قراردادهای آتی بیت کوین هنوز هم به آن میزان رشد نکرده است که بتواند جوابگوی نیازهای این گروه از سرمایه گذاران باشد.

خداحافظ انت ماینر s9

اینجا شاید برای برخی از شما عزیزان این سوال پیش بیاید که فارم‌های استخراج با تجهیزات قدیمی خود مانند انت ماینر s9 که در سال 2017 در اوج بود چکار می‌کنند؟

همانطور که می‌دانید، قیمت و ارزش بیت کوین ادر اواخر سال 2018 کاهش پیدا کرد و به حدود 5000 دلار رسید. این امر سبب شد دستگاه‌هایی به مانند s9 از رده خارج شوند. این امر باعث می‌شود که برای سر به سر شدن قیمت با عملکرد باید قیمت و ارزش بیت کوین به 8000 دلار می‌رسید و همینطور هم شد. در حال حاضر هم همه سعی بر این دارند که از شر این قبیل از دستگاه‌ها خلاص شوند و البته که تصمیم گیری نهایی بستگی به استراتژی خود ماینر خواهد داشت.

تخمین زده می‌شودن که حالا دستگاه‌های s9 تنها مشارکتی در حدود 20 الی 25 درصد در شبکه بیت کوین را داشته باشند. افراد بسیاری اقدام به فروختن این دستگاه‌ها کرده‌اند. استراتژی‌های افراد با یکدیگر متفاوت می‌باشد و افرادی اقدام به خرید این تجهیزات قدیمی کرده‌اند امیدوارند که هر چه زودتر بتوانند سرمایه خود را بازیابی نمایند.

البته به این نکته نیز اشاره نمایم که تا زمانی که هاوینگ اتفاق نیوفتد و اوضاع مشخص نگردد، کسی دستگاه s9 خود را خاموش نخواهد کرد. این دستگاه‌ها در مقایسه با دیگر دستگاه‌های جدید، مصرف برقی به مراتب کمتر را دارند و این که البته در بعضی از جاها سعی می‌گردد که این دستگاه‌های قدیم را جفت نمایند و به این صورت سبب بهتر شدن کارایی آنها گردند.

انرژی ارزان

البته جا دارد که به این مسئله نیز اشاره کنم که هنوز هم افراد و سازمان‌های کوچک هستند که نسبت به سازمان‌ها و فارم‌های بزرگ‌تر به الکتریسیته ارزان دسترسی دارند. افرد و سازمان‌هایی که دسترسی به الکتریسیته ارزان دارند، هنوز هم می‌توانند با استفاده از دستگاه‌های قدیمی خود اقدام به استخراج ارز دیجیتال نمایند. افرادی که در مناطقی مانند سیبری و یا قزاقستان هستند ممکن است بتوانند با توجه به ارزان بودن برق در آن منطقه با استفاده از دستگاه‌های قدیمی خود اقدام به استخراج نمایند و با این کار به سود برسند.

ایسیک‌های قدیمی برای ماینرهای بزرگ بسیار هزینه در بر خواهند داشت و فضای بسیاری را نیز به اشغال خود در خواهند آورد. در نتیجه این سازمان‌ها و موسسات مالی رغبت بسیاری را در جهت فروختن دستگاه‌های قدیمی دارند. درست است که این دستگاه‌های قدیمی یک شبه از بین نخواهند رفت اما رفته رفته جای خود را به دستگاه‌های استخراجی به مانند s17 و s19 خواهند داد.

جمع بندی

 در این مطلب سعی کردیم که شما را با مشکلاتی که بعد از کاهش قیمت بیت کوین برای ماینرها ایجاد می‌گردد آشنا کنیم و برای برخی از مشکلات ایجاد شده به دلیل قیمت بررسی‌هایی را در گذشته بیت کوین داشتیم که بتوانید درک بهتری از این موضوع پیدا کنید. اما نکته‌ای که جا دارد برای آن دسته عزیزانی که علاقه مند به انجام این کار هستند اشاره کنم و آن این است که قبل از ورود به کار ماینینگ بهتر است تمامی جوانب را در نظر بگیرید زیرا در برخی از موارد می‌تواند ضرر و زیان زیادی را به شما وارد کند.