اهرم یا لوریج چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟
بدون شک اگر در بازارهای مالی یا بازار ارزدیجیتال فعالیت داشته باشید، بدون شک نام لوریج یا اهرم به گوش شما خورده است. لوریج یکی از ابزارهای مالی این که معاملات انجام شده را بسیار ساده‌تر می‌کند. در ادامه قصد داریم به بررسی دقیق و کامل لوریج یا اهرم و مزایا و معایب آن بپردازیم.
لوریج چیست؟
اهرم یا لوریج همان ابزاری است که بازدهی معاملات را افزایش می‌دهد. زمانی که در سرمایه‌گذاری‌ها از لوریج استفاده می‌شود، دیگر نیازی نیست تمام سرمایه‌ی خود را در معاملات قرار دهیم.
برای مثال فرض کنید که شما قصد دارید در بازارهای مالی ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید، اگر از لوریج استفاده کنید با داشتن۵۰۰ دلار سرمایه می‌توانید این امر را انجام دهید. خوب است بدانید که اگر شما تنها ۱۰۰ دلار سرمایه داشته باشید، بازهم با وجود لوریج سرمایه‌گذاری شما امکان‌پذیر خواهد بود.
به طور کلی می‌توان گفت که زمانی که در معاملات از لوریج استفاده می‌شود، ما به عنوان تریدر بخشی از سرمایه را تامین می‌کنیم و مابقی سرمایه‌ی این معامله توسط صرافی تامین می‌شود. بدون شک می‌دانید که با لوریج سود و زیان هر معامله چند برابر خواهد شد.
امروزه معاملات اهرم‌دار یا لوریج‌دار به یک استراتژی معاملاتی در بازارهای مالی تشکیل شده‌اند که تریدر با استفاده از سرمایه‌ی قرض گرفته، پتانسیل کسب سود یک معامله را بسیار افزایش می‌دهد. لازم به ذکر است که اگر خطایی در معامله رخ‌دهد و تریدر با شکست مواجه شود، ضرر و زیان وارد شده نسبت به حالت عادی چند برابر است. خوب است بدانید که از ابزار لوریج در معاملات فیوچرز و آپشن و مارجین استفاده می‌شود.
برای مثال فرض کنید قیمت بیت کوین ۳۰۰۰۰ است و یک تریدر در حساب خود تنها ۱۰۰۰۰ دلار دارد. اگر در حالت عادی به این شرایط بنگریم تریدر تنها می‌تواند ۰.۳۳ بیت کوین را خریداری کند. اما اگر تریدر از لوریج استفاده‌کند، دارایی خود را سه برابر می‌کند. شایان ذکر است که صرافی به اندازه ۲۰۰۰۰ دلار قرض می‌دهد. حال دیگر تریدر می‌تواند پوزیشنی به ارزش یک بیت کوین باز کند. به طور کلی سود و زیان به دست آمده از این معامله ۳ برابر خواهد شد. اما به راستی معاملات لوریج چگونه کار می‌کند؟ چگونه به ما دارایی را قرض می‌دهد؟
لوریج چگونه کار می‌کند؟
شما در لوریج از پول قرض گرفته‌شده برای کسب سود استفاده می‌کنید. این پول قرض گرفته شده، زمانی شما را به سود میرساند که مجموع ارزش سرمایه‌گذاری شما در یک ارزدیجیتال بیش‌تر از آن بهره‌ای از وام باشد که باید پرداخت کنید. لوریج انجام می‌شود تا افزایش بازگشت سرمایه‌گذاری اتفاق افتد.
فراموش نکنید که لوریج درصد نرخ بازگشت سرمایه را تغییر نمی‌دهد؛ به این معنا که اگر شما با ۱۰۰ دلار پول ترید کنید و ۱۵ درصد سود کنید، درنهایت جمع کل سرمایه شما ۱۵ درصد خواهد بود. لازم به ذکر است که اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید، مجموع پول شما به اضافه این ۱۵ درصد سود، ۱۱۵۰ دلار خواهد بود.
به طور کلی می‌توان گفت که اهرم کل ارزش دلاری سود یا ضرر شما را افزایش می‌دهد. به این معنا که اگر شما با لوریج ۱۰ ترید کنید و ۱۰۰ دلار پول داشته باشید، اگر ۱۵ درصد سود کنید، مقدار کل پول شما ۱۵۰ دلار افزایش می‌یابد و شما ۲۵۰ دلار سود خواهید کرد.
برای مثال فرض کنید شما ۱۰۰ دلار پول دارید و ۱۵۰۰ دلار وام از یک بانک می‌گیرید. حال تصور کنید در این شرایط شما ۱۶۰۰ دلار موجودی خود را در جایی سرمایه‌گذاری می‌کنید و در طی یک سال ۱۵ درصد سود به شما تعلق می‌گیرد. لازم به ذکر است که شما در پایان سال باید پول وام گرفته شده را به همراه بهره، به بانک بازگردانید.
حال دقت کنید که در پایان سال تمام موجودی شما ۱۸۴۰ دلار است و باید ۱۵۹۰ دلار به بانک بازگردانید. در نهایت سودی که برای شما باقی می‌ماند، ۲۵۰ دلار است و در این مقدار ۱۵۰ دلار به سرمایه اولیه شما افزوده می‌شود؛ یعنی ۱۵۰ درصد سود!
لوریج در کجاها کاربرد دارد؟
از این ابزار مالی می‌توان در خرید خانه یا سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی استفاده کرد. برای مثال لوریج در کسب و کار، مالی شخصی و سرمایه‌گذاری حرفه‌ای استفاده می‌شود.در ادامه به بررسی دقیق و کامل‌تر کاربردهای لوریج می‌پردازیم.
· کسب‌وکار
فرض کنید بنگاهی قصد دارد فعالیت خود را گسترش دهد و در نتیجه دارایی و بازدهی خود را افزایش دهد؛ برای این امر از دو روش می‌توان هزینه مورد نیاز را فراهم کرد، یکی از سرمایه‌ی فرد و و دارایی صاحبان کسب و کارها و دیگری از طریق دریافت وام است.
زمانی که فرد از سرمایه و دارایی‌های خود استفاده می‌کند، منبع محدودی در دسترس کسب و کارها قرار می‌گیرد. لازم به ذکر است که عرضه سهام در این قالب سرمایه گذاری موجب رقیق شدن مالکیت بنگاه می‌شود. حال سمت دیگر ماجرا را ببینید؛ بنگاه مورد نظر با برنامه‌ریزی‌های لازم اقدام به دریافت وام یا تسهیلات کند، در این شرایط این بنگاه علاوه بر حفظ منابع خود سرمایه‌ی بیش‌تری به‌دست می‌آورد. فراموش نکنید که باید میزان عایدی پروژه‌ای که برای آن وام دریافت می‌کنید، بیش‌تر از نرخ بهره وام باشد.
2امورمالی شخصی
احتمالا تا به امروز حتی فکر نمی‌کردید که لوریج در زندگی مالی هریک از ما کاربرد دارد خوب است بدانید که زمانی که برای خرید هرچیزی که به نوعی ابزار مالی محسوب می‌شود یا رشد سرمایه خود، پول قرض می‌کنیم کاربرد لوریج به روشنی مشخص می‌شود. لازم به ذکراست که نکته‌ی اصلی که در اینجا وجوددارد این است که زمانی اهرم یا لوریج معنا دارد که از پول قرض شده برای سرمایه‌گذاری و ارتقای یک وضعیت استفاده شود.
از کاربردهای لوریج در زندگی شخصی می‌توان به موارد زیر اشاره‌کرد؛
•خرید خانه درجهت به دست آوردن مالکیت و ارزش آتی
وام تحصیلی درجهت سرمایه‌گذاری روی خدمات برای آینده‌ای بهتر •
لوریج در سرمایه‌گذاری
زمانی که در بازارهای مالی با مارجین خرید می‌کنید، نوعی لوریج محسوب می‌شود.این همان کاربرد اصلی و ملموس استفاده از اهرم‌ها در دنیای مالی است. لازم به ذکراست که در یک حساب مارجین می‌توان با مقدار کمی سرمایه، معامله بزرگ‌تری انجام‌داد. این امر موجب می‌شود تا قدرت و سرمایه سرمایه‌گذاری چندین برابرشود. درنتیجه این امر اگر معامله شما به خوبی انجام گیرد، بازدهی مثبت و خوبی به دست می‌آورید. همچنین اگر استراتژی شما خوب و مناسب نباشد، متحمل ضرر فراوانی می‌شوید.
خوب است بدانید که میزان لوریج به عواملی نظیر؛ دارایی و سرمایه معامله‌گران و قوانین کارگزاری‌ها مانند بایننس در حوزه رمزارزها و خرید ارز دیجیتال بستگی دارد.
لازم به ذکر است که حد ضرر افراد در معاملات مارجین، کال مارجین نام دارد. به این معنا که افت ارزش سهام یا معامله تا جایی ادامه پیدا می‌کند که کارگزاری به صورت خودکار، پوزیشن شما را می‌بندد و از شما می‌خواهد نقدینگی خود را افزایش دهید.
شایان ذکر است که اگر شماهم در دسته افرادی جای می‌گیرید که تمایل ندارند به طور مستقیم سرمایه‌گذاری و معامله انجام دهید، می‌توانید از صندوق‌های قابل معامله دارای اهرم استفاده کنید. در این صندوق‌ها در ازای افزایش بهای یک درصدی سبد سهام، بازدهی دو یا سه درصدی به دارندگان صندوق تعلق می‌گیرد.
۸استراتژی ترید رمزارزها با لوریج
همان طور که می‌دانید اهرم یا لوریج می‌تواند در عین سود دهی ضرر و زیان زیادی نیز به شما برساند. پس به همین جهت ضروری است در هنگام لوریج نکات و استراتژی‌هایی را رعایت کنید تا ریسک معاملات اهرم‌دار شما کاهش یابد و سوددهی بهتر و بیش‌تری به دست آورید. در ادامه به بررسی ۸ مورد از استراتژی‌های اصلی و مهم می‌پردازیم.
۱_با مبالغ کم شروع کنید
اگر در ابتدا با مبالغ کم و اندک شروع کنید، ریسک معاملات خود را بسیار کاهش داده‌اید. فراموش نکنید هزینه و سرمایه‌ای که برای ترید خرج می‌کنید، متعلق به شما نیست و شما نمی‌دانید در پایان ترید چه چیزی در انتظار شما است، پس ضروری است که عجله نکنید، درگیر حرص و طمع نشوید و تمام دارایی و سرمایه‌ی خود را وارد بازار نکنید. ما به شما پیشنهاد می‌کنیم که در ابتدا معاملات خود را با تعداد کمی رمزارز شروع کنید و تمام معاملات را با برنامه‌ریزی و استراتژی پیش ببرید.
۲_با برنامه‌ریزی پیش روید
لازم به ذکر است که برنامه‌ریزی پیش از انجام معاملات در پیشرفت و سوددهی شما تاثیر بسیاری دارد. خوب است بدانید ترید با لوریج بسیار خطرناک است و به همین جهت باید پیش از آنکه وارد این بازی شوید، زمان زیادی را صرف کنید تا قوانین آن را بطور کامل یاد بگیرید و سپس در زمین بازی یا معامله قرار بگیرید.
فراموش نکنید اگر در بازار به ترید با او لوریج بپردازید، ریسک بزرگی را قبول کرده‌اید.پس ضروری است پیش از آنکه به این امر بپردازید، تمام قوانین . ریزودرشت آن را بیاموزید تا بتوانید در هر زمان استراتژی لازم را بکار ببرید.
۳_پیش از ورود به بازار ترید با اهرم، در بازار اسپات فارکس معامله کنید
در بازار اسپات خرید و فروش عادی و معمولی دارایی‌های غیرکریپتویی انجام می‌گیرد. لازم به ذکر است که چارت‌هایی که در بازارهای لحظه‌ای دارایی‌های مختلفی نظیر؛ ارزهای سنتی در فارکس وجود دارد، بسیار استیبل‌تر و ثابت‌تر از کریپتوکارنسی‌ها است.
ضروری است که هر تریدر پیش از آنکه به بازارهای اهرم‌دار وارد شود، به سودآوری در بازار فارکس مسلط شود. لوریج همان چیزی است که سود و ضرر شما را چندین برابر می‌کند و به همین جهت اگر بدانیم ترید را بلد نباشید، بدون شک تمام دارایی و پول خود را در این بستر از دست خواهید داد.
۴_استفاده از حد سود و ضرر
برای معاملات خود حتما حد سود تعیین کنید. اگر در معاملات خود از با استفاده از لوریج ترید انجام می‌دهید، ضروری است که حد سود خود را پیش از انجام معامله مشخص کنید تا ریسک خود را کاهش دهید. همچنین مشخص کردن حد ضرر به شما کمک می‌کند تا ضرر بیش از حد نکنید و در نتیجه لیکویبد نشوید.
۵_عجله نکنید
امروزه یکی از اصلی‌ترین اشتباهات تریدرهایی که در معاملات خود از لوریج استفاده می‌کنند، این است که مداوم به معاملات وارد می‌شوند.
اگر در شرایط سخت و بحران‌ها بازار را مداوم دنبال کنید، دچار اشتباه بزرگی شده‌اید. چراکه شما باید برای معاملات خود صبور باشید تا فرصت‌های طلایی و مناسب را پیداکنید. لازم به ذکر است که ورود مداوم شما به ترید تنها نسبت ضرر شما را بیش از سود می‌کند.
۶_ریسک خود را مدیریت کنید
فراموش نکنید که در معاملات و بازار ارزدیجیتال هیچ تضمینی برای سودآوری شما وجود ندارد. این شرایط همیشه ثابت است حتی اگر از بهترین استراتژی و تکنیک‌ها استفاده کنید. به همین جهت مدیریت ریسک بسیار مهم و ضروری است.
خوب است بدانید که تحلیل تکنیکال تا حدودی به شما کمک می‌کند تا قیمت‌ها را رصد کنید و اندازه یا سایز پوزیشن‌های معاملاتی و حدضرر خود را تنظیم نمایید.
۷_سود خود را خارج کنید و متنوع سازی انجام‌دهید
زمانی که در یک بازار سود زیادی به دست می‌آورید، سود خود را خارج کنید و در رمزارزهای دیگری انجام دهید. به این معنا که سبد سرمایه‌گذاری خود را بسیار متنوع کنید.
لازم به ذکر است که اگر متنوع‌سازی سبد دارایی‌های خود را به درستی انجام دهید، سود بسیاری به دست می‌آورید.
۸_استراحت کنید و یاد بگیرید
فراموش نکنید تریدکردن اعتیادآور است و فراموش نکنید زمانی که شما در این بازار با استفاده از لوریج سود بیش‌تری به دست می‌آورید، این اعتیاد شدیدتر می‌شود. پس بهتر است در این مسیر استراحت کنید و زمان خود را با خانواده و دوستان خود بگذرانید. بدون شک پس از دیدن چارت‌ها و قیمت رمزارزهای مختلف، نیاز به استراحت دارید.
درنهایت فراموش نکنید بخشی از زمان خود را به توسعه رمزارزهای مختلف اختصاص دهید، چراکه در فضای کریپتوکارنسی هر روز نوآوری‌های جدید و نوینی وارد بازار می‌شود.
مزایای لوریج چیست؟
ابزارهای مالی به وجود آمدند تا معاملات ساده‌تر انجام گیرند. با لوریج می‌توان با سرمایه کم وارد بازارهای بزرگ شد و یا به کاربردن استراتژی مناسب و مطمین سود مناسب و بسیاری به‌دست آورد.در ادامه به بررسی مهم‌ترین مزایای استفاده از لوریج در معاملات رمزارزها در معاملات ارزدیجیتال می‌پردازیم.
می‌توان گفت بزرگ‌ترین و مهم‌ترین مزایای استفاده از لوریج، افزایش سرمایه شما به عنوان یک تریدر در انجام معاملات مختلف است. شما با لوریج می‌توانید معاملاتی را انجام دهید که درگذشته به دلیل کمبود سرمایه هیچ وقت به سراغ آن‌ها نرفته‌اند. برای مثال اگر سرمایه‌ی شما تنها ۱۰۰۰ دلار است با ترید چندین برابر می‌شود. همچنین از دیگر مزایای ترید افزایش سود بدست آمده در معاملات است.
لازم به ذکر است که زمانی که تریدر از صرافی هزینه‌ای قرض می‌کند، باید در ازای مبلغ قرض گرفته، کارمزد یا بهره پرداخت کنید. این کارمزد به طور معمول عدد مشخص و ثابتی دارد. حال فرض کنید تریدر با لوریج توانسته یک معامله موفق انجام دهد، در این شرایط سود حاصل از معامله چندین برابر می‌شود.
فرض کنید فردی بیت کوین خریداری کرده است و برای این امر از او یک ۱۰ استفاده کرده است، در این شرایط هریک درصد رشد قیمت بیت کوین در این ترید معادل ۱۰ درصد رشد اعمال می‌شود. به این معنا که لوریج تریدر در این معامله ۱۰ بوده پس سود او نیز ۱۰برابر است.
در نهایت می‌توان گفت زمانی که تعداد معاملات موفق یک تریدر از تعداد معاملات ناموفق او پیشی گیرد، سرمایه با شتاب بسیار زیادی رشد می‌کند.
آخرین مزایای لوریج ایجاد تنوع در سبد سرمایه‌گذاری است. خوب است بدانید که برای آنکه برخی از استراتژی‌هایی که سرمایه‌گذار انتخاب می‌کند اجرایی شود، باید میزان سرمایه و دارایی تریدر از یک میزان مشخص و خاصی بالاتر رود، اما با استفاده از لوریج می‌توان با استفاده از سرمایه‌ی کم ارزش کل دارایی بسیار بالاتر شود و در نهایت آزادانه‌تر سبد سرمایه‌گذاری را انتخاب کرد.
لوریج چه معایبی دارد؟
لوریج در کنار سودآوری بالا بسیار خطرناک میز است و می‌تواند ضررهای زیاد و سنگینی را به تریدر متحمل شود. لازم به ذکر است که برای استفاده از اهرم‌ها باید تجربه‌ی بسیار به دست آورد. پایه و اساس اصلی لوریج قرض و بدهی است، حال اگر تریدرها بطور مداوم و بسیار زیاد از این ابزار استفاده کنند و در شرایط ریزشی و بحران بازار قرار گیرند، معاملات با زیان زیادی مواجه می‌شوند. در ادامه به بررسی دقیق‌تر معایب لوریج می‌پردازیم.
لوریج معایبی هم دارد که یکی از مهم‌ترین آن‌ها این است که؛ احتمال اینکه شما در معاملات انجام‌شده شکست بخورید و کل سرمایه و دارایی شما از بین برود، بسیار زیاد است. اگر شما بدون استفاده از لوریج در یک معامله شرکت کنید و رمزارز خریداری کنید، این رمزارز به هیچ‌وجه ارزش خود را از دست نمی‌دهد، مگر آنکه قیمت رمزارز صفر شود. فراموش نکنید در معاملات لوریج سود افزایش می‌یابد و چندین برابر می‌شود اما زبان و ضرر تریدر نیز در صورت اتفاق چندین برابر می‌شود. اگر میزان زیان معامله زیادشود، مقدار زیان به اندازه کل سرمایه تریدر می‌رسد و کل دارایی تریدر از بین می‌رود.
از دیگر معایب لپریج این است که؛ هولدکردن در معاملات لوریج بی‌معنا است. برای آنکه این مفهوم را بهتر متوجه شوید به مثال زیر دقت کنید. فرض کنید در سال ۲۰۱۷ تریدری بیت کوین را در قله قیمتی ۲۰۰۰۰ دلار خریداری کرده است. حال زمانی که قیمت‌ها شروع به ریزش می‌کند، استراتژی اصلی نگهداری بلندمدت یا هولد کردن است. در این شرایط دیگر تا مدت زمانی قیمت بیت کوین را دنبال نمی‌کنید و به همین جهت مقدار بیت کوین شما تغییر نمی‌کند.
لازم به ذکر است که هرچه قیمت بیت کوین کاهش می‌یابد، ارزش دلاری ترید نیز کاهش می‌یابد. اما مقدار بیت کوین خریداری شده، تغییری نمی‌کند. اما در معاملات لوریج‌دار اگر ریزش قیمت بیت کوین ادامه یابد، ممکن است دارایی شما صفر شود و درنهایت هولد کردن در این نوع معاملات کاربردی ندارد. همچنین در معاملاتی که با اصل سرمایه انجام می‌گیرند و در آن‌ها لوریج اتفاق نمی‌افتد، اصل پول حفظ می‌شود، اما در معاملات لوریج اینگونه نیست.
در آخر فراموش نکنید که برای استفاده از لوریج باید کارمزد لازم را به صرافی پرداخت کنید و به همین جهت در معاملات بلند مدت این کارمزد بخش بسیاری از سود شما را از بین می‌برد. فراموش نکنید پیش از آنکه معاملات لوریج را انجام دهید، به کارمزد آن دقت کنید و در نظر داشته باشید که روز به روز بر کارمزد معاملات لوریج اضافه می‌شود.
جمع بندی
در مطالب فوق به بررسی دقیق لوریج و مزایا و معایب آن در بازار رمزارزها و بازار ارز دیجیتال پرداختیم. فراموش نکنید استفاده از لوریج در معاملات می‌تواند بسیار خطرناک باشد، اما اگر با مطالعه و آموزش مناسب این ابزار مالی را به طور کامل یاد بگیرید و تجربه‌ی لازم را نیز به دست آورید، می‌توانید بهترین استراتژی را انتخاب کنید و درنهایت به سود فراوانی دست یابید.